Kelahiran LUSI
Wunut merupakan area yang kaya hidrokarbon di Jawa Timur, dekat kota Sidoarjo. Ini adalah area yang telah dieksploitasi selama beberapa dekade oleh berbagai operator minyak dan gas, termasuk perusahaan Amerika Mobil and Huffco. Brantas PSC mengebor 8 sumur pengeboran dari 1993 sampai 2001, yang berujung pada penemuan ladang gas Wunut, 30 km di selatan Surabaya.
Ladang Wunut bersifat komersial dan mulai berproduksi Januari 1999. Pada waktu itu sejumlah besar prospek dangkal dan dalam yang menjanjikan ditemukan, termasuk Banjar Panji-1. Lapindo Brantas Inc. didirikan pada tahun 1996 dengan pembelian saham milik perusahaan Amerika Huffington Corporation dan partisipasi operasionalnya di Blok Brantas, Jawa Timur. Situs Banjar Panji-1 merupakan satu dari situs dengan prospek kandungan gas yang dieksplorasi oleh perusahaan gabungan Australia-Indonesia.
Blok Brantas yang memiliki luas 15.000 km2 diserahkan oleh BP Migas, badan regulator yang dibentuk pemerintah Indonesia untuk mengawasi industri hulu gas dan minyak. Setelah dua perintah pelepasan, area terbaru yang diatur dalam kontrak produksi bagi hasil (PSC-Production Sharing Contract) adalah seluas 3.050 km2.
Di bawah penerapan operasi PSC, Lapindo Brantas mengajukan aplikasi yang di dalamnya termasuk rencana pengeboran, laporan geologis, program kerja dan hak legal atas tanah kepada pemerintah local dan BP Migas.
Pada 29 Mei 2006, beberapa ratus meter dari Banjar Panji-1, dua hari setelah gempa bumi yang menghantam dekat kota Yogyakarta, sekitar 260 kilometer di arah barat daya, lumpur tiba-tiba menyembur dari tiga titik terpisah di sepanjang retakan yang membujur dari barat daya ke arah timur laut, mengikuti garis patahan besar yang disebut Patahan Watukosek.